文/家和
2024年1月29日，阿里司法拍卖网显示，深圳市佳德投资有限公司持有的2750万股长城华西银行股份因为无人出价而流拍，其变卖价3948.56万元，评估价7051万元。
分析人士认为，大额股权出现流拍，是包括长城华西银行在内不少中小银行面临的课题。从现有情况看，长城华西银行盈利水平较弱，前十大股东中有两位被列为被执行人，被质押股份已达总股份的13.49%等，其基本面仍有较大改善空间。
盈利水平较弱，净利润三连降
长城华西银行前身为德阳市商业银行，成立于1998年；2010年更名为德阳银行，2014 年引入战略投资者中国长城资产管理股份有限公司，2016年更名为现名。公开信息显示，近年来该行净息差呈现收窄态势，拨备计提力度较大，盈利水平较弱。
2020年，该行实现营收26.62亿元，同比增长7.04%；净利润3.59亿元，同比下降28.77%。此外，该行不良贷款率3.55%，资产利润率0.33%，资本利润率4.22%。
2021年，长城华西银行营收净利双降，其中营收24.62亿元，同比下滑约7.5%；净利润3.25亿元，同比降低9.47%。年末，该行净息差1.77%，同比下降0.29个百分点；不良贷款率2.07%，拨备覆盖率130.82%（商业银行不良贷款率1.73%，拨备覆盖率196.91%）。
（来源：公司年报）
2022年，长城华西银行实现营收23.59亿元，同比减少11.38％；净利润1.82亿元，同比减少44％。该行信用减值损失规模14.89亿元，资产减值损失5439万元。分析人士称，受净息差收窄明显等因素影响，近年来该行利息净收入有所下降，减值计提力度较大，对利润造成一定的负面影响，相关盈利指标亦呈下降态势，盈利能力较弱。
（来源：公司年报）
2023年以来，长城华西银行的净利润延续下降态势。上半年，该行实现营收13.57亿元，同比增长9.70%；净利润1.51亿元，同比下滑17.03%。按照这个趋势，2023年该行能否实现净利润增长，仍是未知之数。一旦2023年再次出现净利润下降，该行将面临该指标连续四年同比下滑。
减值计提力度不足，投资资产存在逾期
长城华西银行的战略投资者综合实力强，负债稳定性有所提升，不过，联合资信评级报告认为，该行拨备对不良贷款的覆盖程度有待提升，部分投资资产存在逾期情况且减值计提力度不足等因素对其经营发展可能带来不利影响。
根据评级报告，考虑到部分客群易受外部经济环境影响，长城华西银行信贷资产质量仍面临一定下行压力，拨备对不良贷款的覆盖程度有待提升，仍需对其信贷资产质量和拨备水平未来变化情况保持关注。
房地产贷款方面，长城华西银行的房地产贷款规模及占比均有所下降。截至2022年末，该行报送监管口径住房按揭贷款与房地产贷款占贷款总额的比重分别为10.23%和21.06%，房地产贷款集中度相关指标未超出监管上限，但部分底层资产投向房地产业的非标投资加大了在房地产行业的风险暴露，需关注房地产市场走势以及相关企业融资能力变化情况对其资产质量的影响。
从五级分类划分标准来看，长城华西银行将逾期90天以上的贷款纳入不良贷款的统计与管理中，2022年末逾期90天以上贷款/不良贷款比例为71.97%。年末该行无还本续贷贷款余额79.79亿元，五级分类以正常类为主，需关注此部分贷款质量变化情况。从贷款拨备情况来看，近年来，随着不良贷款规模的下降，该行拨备覆盖率整体有所上升，但考虑到部分小微企业抗风险能力较弱，同时部分享受延期还本付息的企业还款能力具有一定的不确定性，该行未来面临一定的贷款减值准备计提压力。
（来源：联合资信）
此外，近年来长城华西银行部分非金融企业债券和非标投资资产存在逾期情况且减值计提不足，需关注逾期投资资产资金回收及未来投资资产质量变动情况。
由于投资资产结构调整以及减值准备计提力度加大，2022年长城华西银行投资资产净额有所减少，占资产总额的比重有所下降。从投资资产质量情况来看，年末该行逾期投资资产规模为32.43亿元，占投资资产总额的7.73%，逾期投资资产规模及占比较上年末有所上升。其中，非金融企业债逾期规模为10.03亿元，资金主要投向医药制造行业和其他电子设备制造业；信托及资管计划逾期22.40亿元，主要投向建筑业与房地产业。从减值情况来看，年末该行投资资产减值准备余额17.45亿元。
（来源：联合资信）
大额股权流拍，股东被列为被执行人
公开信息显示，长城华西银行大额股权近期连续出现流拍，且该行还面临前十大股东中有两位被列为被执行人、被质押股份达到总股份的13.49%等状况。
2024年1月29日，阿里司法拍卖网显示，深圳市佳德投资有限公司持有的2750万股长城华西银行股份因为无人出价而流拍，变卖价3948.56万元，评估价7051万元。
（来源：阿里司法拍卖网）
值得一提的是，这并非长城华西银行近期第一次遭遇股权流拍。此前的2023年10月，深圳市佳德投资有限公司持有的2750万股长城华西银行股份因无人出价流拍，当时起拍价4935.70万元，评估价7051万元。2023年5月，浙江蓝天实业集团有限公司持有的长城华西银行1320万股股权因无人出价流拍，变卖价2808.96万元，评估价5016万元。
（来源：阿里司法拍卖网）
此外，中国执行信息公开网显示，长城华西银行第七大股东四川宏达(集团)有限公司于2022年3月-2023年5月五次成被执行人，执行标的合计约21.57亿元；第九大股东浙江蓝天实业集团有限公司于2023年3月-2023年9月六次成被执行人，执行标的合计约5.78亿元。业内人士称，股权质押对该行股权结构稳定性产生的影响需要关注。
（来源：中国执行信息公开网）
值得注意的是，长城华西银行还存在股权质押情况。截至2022年末，该行被质押股份31,084.89万股，占总股份的13.49%，已出质股份的股东10户。在前十大股东中，有3家股东将其持有的全部或部分股权对外质押，对外质押股份数量占全行股份总数的7.64%。
（来源：公司年报）
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