目前，中国经济正处于向双循环发展新格局的转型阶段，科技进步和产业变革的推动使得各行各业都在向高质量发展迈进。与此同时，全球化已成为企业长期发展的核心战略之一，越来越多的企业开始探索出海的可能性，并尝试创新出海模式。2024年政府工作报告也明确提出了“加强标准引领和质量支撑，打造更多有国际影响力的品牌”的任务目标。在这样的背景下，中国制造业企业正积极在海外布局，寻求新的增长点，通过加强在全球关键技术和生产环节的网络黏性，为经济增长注入新的活力。制造业规模的持续扩大使得出海不仅是企业市场拓展的战略选择，更是提升竞争力的关键。从初步规划到具体实施，再到稳定运营，每一步都需要精心策划和精细管理。
为了帮助中国制造业企业更好地应对出海的挑战，毕马威中国特别发布了《中国制造业企业出海白皮书：踏浪前行，中国制造业企业加速高质量“全球化”发展》行业洞察报告。该报告以全球视角深入剖析了中国制造业企业的出海之路，从市场选择到海外运营的各个环节都进行了详尽的探讨。借助毕马威中国和全球网络的丰富资源，报告汇集了战略、交易、财税、风控、人力与组织变革、数字化等多个领域的专家智慧和实践经验，为中国制造业企业的海外发展提供了极具操作性的建议和指导。
毕马威中国客户与业务发展主管合伙人江立勤表示，
“在全球化的背景下，中国制造业在出海过程中扮演着关键角色。凭借改革开放的长期积累，中国制造业已经从劳动密集型向高附加值的先进制造业转型，不断提升在全球价值链中的位置，并在多个产业和领域展现出强劲的国际竞争力。作为世界最大的制造业产品生产国，中国拥有完善的产业链、丰富的产品种类、充足的生产能力和显著的国际竞争力，为制造业的海外扩张提供了坚实的基础。面对全球环境的不确定性，企业需要加强全球化管理能力，确保供应链的稳定与灵活，同时注重海外合规经营和本土化发展。绿色低碳和智能制造正成为全球制造业的新趋势和竞争焦点，企业在出海时需重点关注这些领域。”
中国制造业发展“新格局”
1.中国制造业的全球化发展
自十八大以来，我国制造业大国的地位得到了进一步稳固。根据世界银行2022年的数据，中国制造业增加值已接近5万亿美元，占全球总量的30.7%，制造业规模连续13年稳居全球首位（图1）。值得一提的是，中国制造业的增加值已超越美国、德国、日本、英国、法国和巴西等国的总和，这充分展现了中国制造业的雄厚实力。
中国制造业规模及占全球份额，万亿美元（左轴），%（右轴）
来源：世界银行，工业和信息化部，毕马威分析
注：截至报告完稿日，世界银行未公布2023年全球制造业增加值数据；工业和信息化部公布，2023年中国制造业增加值为33万亿元，2023年12月29日人民币与美元汇率为7.0827，折算约为4.7万亿美元。
中国制造业对外直接投资流量呈现出持续增长的态势。商务部数据显示，2018年至2022年的五年间，我国制造业对外直接投资流量的复合年均增长率达到9.2%，反映出中国企业在全球制造业领域的投资正在持续扩张。绿地投资方面，中国制造业绿地投资在近几年稳步增长，虽然在2020年受到疫情影响有所下滑，但在2023年规模回升至201.3亿美元，恢复到疫情前的水平。
海外并购近年来发展节奏放缓。中国制造业企业的跨境并购规模（按交易披露金额）在2018年达到近275亿美元峰值后，开始逐年下降，2023年这一数值为近42亿美元（图2）。
2018-2023年中国制造业跨境并购和绿地投资情况，亿美元
来源：Refinitiv，The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation，毕马威分析
注：Refinitiv，数据下载于2024年2月8日，统计数据包括交易状态为“完成”和“待完成”的交易；部分交易未披露金额；目的地不包括中国香港地区
2.中国制造业全球化发展驱动因素
中国制造业的全球化发展受到多重驱动因素的影响，其中包括精准的市场与竞争策略、供应链整合、突破贸易壁垒、国际资源获取，以及成本控制与优化等关键要素。这些因素共同推动着中国制造业在全球舞台上实现更加深入和广泛的布局。
中国制造业全球化发展驱动因素
来源：毕马威分析
3.中国制造业产业优势
随着全球产业链和供应链的重构以及技术革命的推进，中国制造业应用场景持续拓宽。产业转型降低了成本，提高了生产效率，而信息技术的发展提升了信息流的价值和效率。全球化分工和供应链延长也提升了中国制造业在全球价值链的地位。这些共同促进了中国制造业的产业优势，使其成为全球制造业的重要力量。
中国制造业产业优势
来源：毕马威分析
洞察中国制造业出海“新趋势”
1.趋势一：拓宽视野——深化区域布局策略
在全球化战略框架下，中国制造业企业正积极实施跨洲多点布局策略，旨在通过探索新市场和填补供应链空白，分散风险并实现业务的多元化拓展。同时，企业正加大在新兴市场如东南亚、中东、拉美等地的投资力度，并持续深化对欧洲和非洲等传统市场的投资，从而进一步扩展业务版图，实现全球资源的最优配置。
全球热门区域投资现状
来源：毕马威分析
2.趋势二：转型升级——从传统制造业向智能制造、绿色低碳转型的全球布局
出海企业的业务布局以传统制造业和基础设施建设为主导，其中机械装备、汽车及零部件、电子电器行业占据显著地位。近年来，随着国内电商的迅猛发展，家居电器等小型制造业的出海取得了显著的进步。细分来看，美国和欧洲是全球最大的智能家居市场，也是中国智能家居企业竞相出海的重点目标地区。例如，中国企业生产的扫地机器人在美国和德国等市场表现突出，其高端品质受到当地消费者的青睐。
3.趋势三：深化融合——从出口导向到深度本地化，构建高效供应链的全面策略
“本地化经营”成为必要选择。制造业全球化竞争日趋激烈，“本地化经营”成为出海企业的必要选择，无论是在新兴国家还是成熟发达国家，本地化供应链布局都有助于上下游企业联合出海，串联更多产业链环节。此外，为了应对绿色壁垒、技术性贸易壁垒、进口限制关税等的挑战，企业需建立海外制造与供应链体系，以规避高额的反补贴与反倾销税，为企业赢得更大的市场份额和竞争优势。
“走进去”模式呈多元化。中国制造业企业通常以设立分公司作为海外营销的基础。在海外业务拓展过程中，除了采取绿地投资在海外建厂的方式外，也积极寻求境外合资与并购等多元化模式，以适应不同的市场需求和战略目标。营销出海被视为早期探索阶段的明智之选。根据2023年的调研数据（图6），高达60%的制造企业计划在海外设立营销中心，以增强销售与服务能力。
中国企业海外机构设立情况，家
来源：2023中国制造企业出海现状调查报告
考虑到绿地投资通常伴随着较长的投资回报周期和高经营风险，部分制造业企业也选择通过并购或合资的方式，以更快速有效地获取当地的产业链优势资源。
中国制造业企业砥砺前行迎接“新挑战”
中国制造业企业在出海过程中，需全面考虑规划、执行和落地运营等关键环节。
企业出海需考虑的关键问题
来源：毕马威分析
毕马威观察到中企出海在规划阶段、执行阶段和落地运营阶段面临七大挑战。分别是出海目的地定位模糊、海外市场进入策略选择难题、出海行动进度控制不力、海外运营协同机制缺失、供应链规划缺乏宏观视野、合规风险日趋多样化和数字化管理落地效果欠佳。
中国企业出海面临的挑战
来源：毕马威分析
解码中国制造业企业全球化“新关键”
毕马威认为，为更好应对全球地缘政治和贸易挑战、海外市场本土制造要求、本土化经营管理等挑战，把握数字化、智能化、绿色化等制造业产业升级等发展机遇，中国制造业企业应做好出海战略规划的顶层设计，强化出海投资交易过程的风险把控与价值实现。同时，应对出海目的地在数据安全、合规经营、ESG可持续方面的要求加大投入，致力于技术革新，提升供应链韧性，不断追求本地化、专业化的发展道路。毕马威建议中国制造业企业从以下方面解锁出海业务增长密码，从“出海寻路”真正走向“全球化布局，本土化经营”。
毕马威中国工业制造行业咨询服务主管合伙人张庆杰表示，
“中国对外投资保持着良好势头，以制造业为首的企业对海外绿地投资近年不断攀升。一直以来，中国的制造业企业将高性价比的产品出口海外，积极参与国际贸易和分工。伴随着全球供应链加速重构，我们将看到越来越多优秀的制造业企业将供应链能力出海，发挥国内积累的技术和成本优势，不断提高创新、智能和绿色发展能力，从海外市场寻找新增量去高质量参与新一轮的全球化。”
1.新市场探索与战略定位：多维筛选与精准规划
中国制造企业在出海过程中，必须在“安全防范”方面采取综合措施以应对各类风险。
针对政治风险，企业需要深入了解并梳理目标国家的准入门槛和限制要求，持续关注监管政策的变动，以提高境外活动的合规性；
面对经济发展风险，企业应制定有效的防范措施，建立稳健的预算体系，并加强危机事件的应急处理能力；
针对社会文化风险，企业应结合项目周期，利用互联网技术对组织人员进行系统化管理，以确保顺利融入当地社会文化环境。
2.海外产品与服务定制战略：提升市场适应性与营销策略执行
制造业企业为实现长期的市场发展目标，应注意以下四点：
深入认知本地市场的潜在机遇；全面解析终端用户的需求和决策思维；精心挑选适合的产品组合；制定符合市场需求的品牌和产品沟通策略。3.海外投资评估与决策执行：系统评估，助推项目高效落地
制造业企业需综合考虑以下因素，并根据自身实力和风险承受能力选择合适的投资方式：
项目筹建时间；市场准入壁垒；对资源获取的需求；满足供应链风险分散。4.税务架构筹划与风险控制：精简流程，强化全面风险管理
企业在境外实体的全生命周期中，税务架构筹划与设计成为关注焦点，企业应关注以下六点：
了解目标国税制差异；提前规划交易模式；合理利用税务优惠；注意关联交易及转让定价；处理供应链涉税事项；妥善安排人员派遣。5.合规治理与风险管理：稳健合规运营，保障海外业务安全
中国制造业企业需要持续优化治理管控和管理体系来立足稳固并实现可持续和高质量发展，企业应关注以下四点：
构建完善的治理架构来严格管控海外业务风险。建立全面的业务管控体系以提高决策效率和管控质量。实现供应链风险全生命周期管理。加强财务合规并建立海外财务核算体系，确保财务信息的整合和披露质量等。6.全球化人才战略与管理创新：构建高效机制，助力海外业务成功
在海外人力资源管理中，制造企业需要关注以下三个重点：
建立全球化组织管控模式。实施差异化海外人力资源管理原则。多元化海外人才全生命周期管理。7.数字化转型与运营创新：引领全球运营效率与管控能力升级
构建高效的数字化全球供应链已成为中国制造企业出海的关注重点：
建设供应链数字化，确保海内外从供应商到客户的整个链条高效、透明。
供应链各环节实现信息共享与协同，从而提升全球化运营的效率，降低运营成本并降低运营风险。
了解网络安全管理、相关监管机构法律法规及规范要求，基于自身网络安全管理需求来制定网络安全规划、评估及落地实施。
综上，毕马威认为，随着全球产业链供应链的重构和技术革命的推进，中国制造业企业的创新能力和生产水平的提高、国际市场中高端需求的增长以及国际贸易供应链和物流体系的不断优化升级，必将会有更多的中国制造业企业将目光投向国际市场，加速制造业出海布局。为更好应对全球地缘政治和贸易挑战、海外市场本土制造要求、本土化经营管理等挑战，把握数字化、智能化、绿色化等制造业产业升级等发展机遇，中国制造业企业应做好出海战略规划的顶层设计，强化出海投资交易过程的风险把控与价值实现。同时，应对出海目的地在数据安全、合规经营、ESG可持续方面的要求加大投入，致力于技术革新，提升供应链韧性，不断追求本地化、专业化的发展道路。
结合上述关注重点，毕马威建议中国制造业企业从以下方面解锁出海业务增长密码，从“出海寻路”真正走向“全球化布局，本土化经营”。
出海市场及模式选择出海产品及客户渠道策略出海投资及交易执行全球化管理及人才供应链规划税务筹划及合规合规及风险管理数字化管理本文内容仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别或特定情况而提供。虽然我们已致力提供准确和及时的资料，但我们不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本文所有提供的内容均不应被视为正式的审计、会计或法律建议。
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